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Cosa sono e cosa influenza i Mercati Finanziari

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Per poter operare sui mercati finanziari in maniera proficua e duratura, dobbiamo necessariamente conoscerne tutti i vari aspetti, capire intanto cosa sono i mercati finanziari e come funzionano i mercati finanziari.

Sapere da cosa sono influenzati, scossi o alimentati, ci permette di avere un enorme vantaggio nella selezione dei titoli sui quali investire e soprattutto a quali settori prestare maggiormente attenzione.

Ma cosa sono i mercati finanziari?

Mercati Finanziari: definizione

Nella sua definizione originale

un mercato finanziario è un luogo di contrattazione e di scambio

Ormai da tempo, i mercati finanziari sono diventati telematici, non più luoghi fisici quindi, ma piuttosto piattaforme informatiche adibite alla compravendita di questi strumenti finanziari.

Ed ecco cosa sono i mercati finanziari, strumenti, sistemi e metodi che mettono in relazione compratori e venditori.

Oggetto di queste contrattazioni possono essere le azioni, obbligazioni, derivati, etf, ecc..

Partiamo dall’assunto che:

I prezzi si muovono in funzione della domanda e dell’offerta

Il mercato azionario non fa eccezione, segue lo stesso funzionamento, quindi

  • più i compratori sono disposti a pagare per acquistare una certa azione più il prezzo aumenta

Allo stesso modo

  • più i venditori sono aggressivi e disposti ad accettare prezzi sempre più bassi pur di vendere un’azione, più il prezzo di questa scenderà.

Ma quali sono le macro categorie di fattori che influenzano le scelte di venditori e compratori?

Saperlo ci aiuterà a capire come funzionano i mercati finanziari.

Come detto abbiamo 3 aspetti particolarmente rilevanti:

  1. notizie societarie 
  2. aspettative future
  3. fattori esogeni

passiamo in rassegna ognuno di questi 3 punti e scopriamo come questi influenzano i mercati.

 1) Mercati finanziari e notizie societarie

Le notizie societarie sono dei comunicati stampa relativi al business dell’azienda.

Bilanci, fusioni, cambi al vertice, dividendi, notizie straordinarie, andamenti societari, nuovi piani aziendali, variazioni di utili, di personale, di redditività o ancora acquisizioni, vendite, … e qualsiasi altra notizia che possa essere rilevante per gli investitori.

mercati finanziari

Queste notizie possono essere più o meno attese e prevedibili o notizie del tutto inattese.

Per esempio la morte di un amministratore delegato o la scoperta di un nuovo prodotto, farmaco, giacimento. 

Le notizie attese hanno un impatto modesto mentre le notizie inattese sono chiaramente quelle che più impattano sul mercato.

Pensate a cosa succede quando un’azienda si aggiudica una grande commessa o scopre un nuovo farmaco che gli garantisce crescita e sicurezza nel medio o lungo periodo.

Tutti sul mercato vorranno acquistare quelle azioni e salire sul carro del vincitore. 

Viceversa notizie negative spingeranno il prezzo dell’azione a scendere.

Gli investitori vorranno sbarazzarsi del titolo e saranno disposti a farlo accettando sempre prezzi più bassi.

Un esempio? Guardate il grafico in basso di Fca.

La prima freccia in nero indica la scomparsa dell’A.d. Sergio Marchionne nel luglio 2018, notate come i prezzi sono scesi istantaneamente.

La seconda invece riguarda la notizia del 30 ottobre dell’unione con il gruppo Peugeot, qui i prezzi sono invece schizzati in alto.

Iniziate a capire come funzionano i mercati finanziari?

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 2) Aspettative future

Le aspettative future indicano ciò che si aspettano gli operatori su una determinata società, settore o mercato.

Possono essere aspettative di crescita come ad esempio in questi anni tutto ciò che riguarda la robotica, l’automazione e l’intelligenza artificiale. 

Tali prospettive positive si riflettono sul mercato e di conseguenza le azioni di una specifica società o di qualsiasi altra attiva nel comparto saliranno. 

Anche qui vale l’opposto per ciò che riguarda le aspettative negative che potranno provocare una riduzione ulteriore dei prezzi e dell’andamento di mercato.

Vedete nel grafico in basso le previsioni di diffusione delle auto elettriche, come impatterà sul futuro dell’automotive?

Previsioni e studi simili influenzano molto il mercato.

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Gli strumenti dove reperire queste informazioni sono, ma non in via esclusiva, studi e riviste di settore, report di ricerche di mercato o indagini statistiche e così via.

 3) Fattori esogeni

I fattori esogeni sono tutti quei fattori che sono esterni alla società e che non hanno nulla a che vedere con la sua vita societarie.

Il primo esempio è nella politica che può varare nuove leggi o abrogarne altre.

Le normative o i regolamenti da rispettare, i contratti collettivi di lavoro, le tasse che possono impattare su impianti di produzione, prodotti intermedi e materie prime.

Un altro esempio può essere la certificazione sui prodotti a marchio DOP con tutte le normative atte a contrastare la contraffazione.

Sempre in campo politico pensate anche a tutte quelle decisioni prese a livello macro, politiche monetarie ecc..

Così come i rapporti tra Stati, politiche internazionali e accordi commerciali, pensate alla Brexit o ai conflitti commerciali tra USA e Cina che si ripercuotono su tutte le borse.

Un altro fattore esogeno molto importante e da non tralasciare risiede nei tassi di interesse.

Questi hanno un forte impatto sul mercato. 

Pensate al mercato obbligazionario e a come tassi di interesse in aumento fanno scendere i prezzi delle obbligazioni e a come tassi in diminuzione li fanno salire.

Questo è quello che sta succedendo proprio in questi anni, il taglio dei tassi di interesse porta le obbligazioni a veder crescere il loro prezzo.

In basso trovate il grafico dei rendimenti dei Treasury USA a due anni (%) prima e dopo il primo taglio. (Fonte: Sole 24h da Bloomberg, calcoli Robeco)

Ora che sapete cosa sono i mercati finanziari e sapete anche da cosa sono influenzati, potrete sicuramente approcciare ai mercati in maniera più consapevole e profittevole.

Li conoscevate tutti questi fattori? Li avete mai presi in considerazione o vi è capitato che vi rovinassero un trade o un investimento?

Scrivetemelo nei commenti!

Trasformati in un vero trader con il percorso da 0 a finalmente Trader, senza commettere quei terribili (e costosi!) errori che io stesso ho commesso 10 anni fa!

Alessandro Moretti

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