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MACD: cos’è e come interpretarlo

Il MACD è un indice e tra i più usati nel trading.

L’indice MACD nasce nel 1979 dalla mente brillante di Gerald Appel, si tratta di un oscillatore che ha trovato larghissimo uso poiché flessibile e anche semplice da utilizzare.

Ma se tutto ciò non vi è chiaro vediamo cos’è, come si forma e a cosa serve questo MACD analisi tecnica e come usarlo nel nostro trading.

L’ Oscillatore MACD

Il MACD è un indicatore dell’analisi tecnica che rientra nella famiglia degli oscillatori.

L’indice per essere compreso richiede la conoscenza di un altro concetto con cui abbiamo avuto modo di familiarizzare in passato: le medie mobili.

L’acronimo infatti sta per Moving Average Convergence/Divergence e permette di capire che tipo di relazione esiste tra le medie mobili dei prezzi, se appunto, convergono o divergono.

Si tratta un indicatore di momentum, sebbene viene usato anche per cogliere i trend, sarebbe meglio utilizzarlo soprattutto per questa sua capacità.

Ci permette così di comprendere meglio se ci troviamo in presenza di un trend o no.

Per conoscerlo dobbiamo prendere come riferimento tre diverse medie mobili, vediamo nel dettaglio come si forma.

Indice, Signal line e central line

Per calcolare l’indice MACD servono prima di tutto 3 diverse medie mobili: una a 12 periodi e una a 26 periodi, dalla differenza delle due si genera così la linea di MACD o Fast line.

Questa linea scaturisc e quindi dalla differenza tra una media a lungo periodo con una a breve.

La terza media mobile è quella a 9 periodi ottenuta dal calcolo precedente.

Quest’ultima generala la Signal line o Linea del segnale.

Infine a concludere la composizione di questo indice abbiamo un istogramma, aggiunto nel 1986 da Thomas Aspray per individuare meglio i crossover dei MACD.

L’istogramma si ottiene dal valore MACD dalla linea di segnale.

Le due linee oscillano e si intersecano quasi continuamente, si parla così di cross over.

Gli incroci danno origine ad un ultimo elemento del MACD, la central line, che è poi la linea su cui si costruisce l’istogramma.

La central line è poi di fatto la linea su cui arrivano i nostri segnali e che solitamente tende a zero.

Di solito quando la media mobile a breve termine incrocia al rialzo quella di lungo allora è possibile che il prezzo abbia iniziato la sua corsa al rialzo.

Se invece incrocia al ribasso la media a lungo termine, indica che il titolo sta perdendo potenza e dunque o potrebbe partire al ribasso.

Come usare il MACD e analisi tecnica

Cerchiamo ora di capire come sfruttare e utilizzare il MACD analisi tecnica per fare trading.

Questo indicatore si può interpretare leggendo gli incroci tra le tre diverse linee.

In particolare tra la signal line e la line e poi tra la central line e la MACD line.

Quando la MACD line taglia al rialzo la signal line allora abbiamo un potenziale segnale rialzista.

All’opposto nel caso la line scende o taglia al ribasso la signal line allora il segnale indica un potenziale trend di ribasso.

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Si può, in base alla vostra strategia, applicare il MACD con analisi tecnica in maniera differente a seconda dell’interpretazione che date all’incrocio tra la MACD e la central line.

Ugualmente se la MACD line scende sotto la central line abbiamo un potenziale ribasso, se va sopra, un potenziale rialzo dei prezzi del titolo ecco perchè l’abbinamento MACD analisi tecnica è fondamentale.

Come potete vedere dal grafico nel momentum ribassista l’istogramma riporta tutti valori sotto lo zero, nel momentum rialzista sopra lo zero indicandovi come usare il MACD trading di quel titolo.

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Convergenza e divergenza

Ora sicuramente che avete compreso la connessione tra MACD analisi tecnica passiamo a come potete utilizzarlo per fare trading.

Domanda comprensibile MACD trading sono veramente due elementi affini e non si può non conoscere questo importante indice MACD, vediamo i segnali che può darci e come sfruttarli.

Generalmente i segnali principali su come operare si hanno nei casi dei crossover tra le medie. 

L’incrocio al rialzo indica che sta iniziando un trend rialzista e che dunque possiamo acquistare e viceversa con i ribassi.

Ma cosa succede se incrocia lo zero?

Quando la MACD incrocia lo zero allora significa che sta cambiando segno e che qualcosa sui mercati è in arrivo.

Molto meno comune come segnale, ma che comunque è da non sottovalutare.

Ma se C sta per convergenza, i cross over tra le medie, quando si ha la D ossia la divergenza?

La divergenza si presenta quando tra andamento del prezzo del titolo e MACD non c’è coincidenza e dunque i due valori non corrispondono quando l’andamento del MACD e quello del prezzo non corrispondono.

In questo caso potreste pensare che il grafico non funziona o fornisce segnali sfasati, ma in realtà è proprio questo.

Succede infatti che il prezzo magari segna un nuovo minimo, ma non lo segnala.

Una divergenza rialzista si ottiene se il prezzo raggiunge una serie di minimi decrescenti, ma segna una successione di minimi crescenti.

Al contrario la divergenza ribassista si presenta se il titolo porta a casa una serie di massimi crescenti ma segnala una serie di minimi decrescenti. 

divergenza macd

Come usare MACD nel trading

In questo caso per usare il MACD trading molto dipende in realtà dal tipo di strategia che state utilizzando e dal timeframe del vostro trading.

Infatti come indice MACD è molto utilizzato, tanto da chi fa trading su più lungo termine quanto anche da chi usa strategie più aggressive e può permettersi di fare scalping.

Certo come tutti gli indicatori e ancor più perché in realtà si adatta meglio come indicatore di momentum anche questo non è infallibile e quindi usate con attenzione il MACD trading dei vostri titoli.

I falsi segnali purtroppo sono sempre in agguato quindi è meglio abbinare l’indice MACD ad altri indicatori per ottenere ulteriori conferme come le bande di bollinger o l’RSI.

E voi preferite l’incrocio con la signal o con la central line?

Fatemi sapere come lo utilizzate qui nei commenti.

Trasformati in un vero trader con il percorso da 0 a finalmente Trader, senza commettere quei terribili (e costosi!) errori che io stesso ho commesso 10 anni fa!

Alessandro Moretti

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