Vuoi imparare l'analisi tecnica senza sforzo? Scarica gratis le 22 video pillole di analisi tecnica.
menù

Mercato azionario: cos’è e come funziona

Come funziona il mercato azionario?

Davvero è così rischioso, pericoloso e complesso come tutti lo dipingono?

Vi sarà sicuramente capitato di sentirne parlare al tg o alla radio, ma come funziona il mercato azionario, e il funzionamento delle azioni con tutte quelle strane sigle che vediamo solitamente vicino a un numero con un “più” o un “meno” accanto?

https://youtu.be/aF8djO848fM

Come funziona il mercato azionario

Per capire come funziona il mercato azionario immaginate il mercato azionario come un grande mercato virtuale.

Una enorme piazza in cui ogni giorno avviene una quantità enorme di scambi che hanno come oggetto le azioni.

Sono sicuro che vi sarà capitato di vedere in qualche film quei “pazzi furiosi” che gridano parole senza senso con pezzi di carta in mano intorno ad una postazione.

Alzi la mano a chi è capitato almeno una volta!

Bene quelli sono i mercati finanziari di una volta, quando le persone erano costrette ad incontrarsi dal vivo per comprare e vendere azioni ed altri strumenti finanziari.

Ora, grazie alla tecnologia, quei posti rumorosi e confusionari, sono diventati virtuali.

Le persone possono comprare e vendere azioni comodamente dal proprio pc di casa senza dover necessariamente mettersi ad urlare come una scimmia urlatrice.

Per capire però veramente bene come funziona il mercato azionario e il funzionamento delle azioni vediamo di chiarire in maniera più precisa il mercato azionario cos’è e per farlo partiamo proprio dall’elemento che lo sostanzia: qual è il funzionamento azioni di mercato?

Cosa sono le azioni?

Le società per azioni, le SPA, hanno il capitale diviso in quote che vengono dette azioni.

Ogni azione rappresenta una piccola parte della società.

Il funzionamento delle azioni di mercato è questo: chi possiede le azioni è in parte proprietario della società e ne condivide diritti e doveri con tutti gli altri proprietari, ognuno ovviamente in base alla percentuale di azioni che possiede.

Praticamente una società per azioni prende il suo capitale e lo divide in tante piccole parti, ognuna delle quali rappresenta una percentuale della società.

Il funzionamento delel azioni di mercato è molto semplice come se voi prendeste una mela e la divideste in 4 spicchi.

Ogni spicchio rappresenta il 25% del totale della mela.

Chi possiede ad esempio 2 spicchi, possiede il 50% della mela.

Ecco, queste sono le azioni: piccole quote del capitale di una società ma nel mercato azionario poi come funziona e perchè si quotano le società scomponendosi?

Sicuramente ve lo sarete chiesto una volta scoperto il funzionamento azioni di mercato.

Perchè le società mettono le azioni sul mercato e si quotano in borsa?

Le società si quotano in borsa per 2 motivi:

  • Il primo per poter far vendere le azioni e far liquidare l’investimento a tutti gli investitori che avevano investito nella società prima della quotazione in borsa. Molti investitori infatti sono specializzati nel prendere le aziende quando sono microscopiche e farle crescere fino alla quotazione in borsa quando poi vendono tutto per cercare nuove opportunità.
  • Il secondo è per trovare liquidità da poter reinvestire per finanziare lo sviluppo di nuovi progetti, per espandersi o per rimettere a posto buchi di bilancio.

Il funzionamento azioni di mercato è che acquistando delle azioni sarete proprietari della società insieme a tutti gli altri azionisti.

Sì esatto, se compri 1 azione Fiat sei il proprietario della società come la famiglia Agnelli.

Chiaramente il peso che avrai all’interno della società, sarà tanto maggiore quante più azioni avrai in possesso.

Con una sola azione, potresti presentarti al consiglio di amministrazione, ma dubito che potrai avere voce in capitolo.

Cosa si rischia ad investire in azioni?

Una azione ha una passività limitata, cosa significa?

Che se investi in azioni non puoi perdere più del capitale investito.

Nel capire il funzionamento azioni ricorda che queste tutt’al più possono valere zero, ma non possono avere valore negativo.
Sul mercato azionario e quindi dedicato solo alle azioni sono proprio questi titoli ad essere scambiati, sono questi diritti di proprietà sull’azenda che sono oggetto di quotazione e scambio.
Il valore di un’azione soprattutto sul mercato azionario è però la determinante e incrocio di più elementi, spero che ora ne hai capito il funzionamento azioni.
mercato azionario
ACCEDI ORA al gruppo Facebook Io Investo dove troverai ogni giorno video analisi dei titoli azionari, rubriche di approfondimento, supporto e assistenza da ben 4 analisti tecnici per l’analisi dei titoli che hai in portafoglio.

Perché gli investitori comprano le azioni?

Il funzionamento e i motivi per cui si comprano azioni sono 2 principali.

Innanzitutto per rivenderle ad un prezzo più alto e quindi guadagnarci.

Vi faccio un esempio!

Credete che il settore dello streaming musicale sia in forte ascesa e il valore di piattaforme come Spotify possa crescere tantissimo da qui in futuro?

Benissimo!

Potete scegliere di acquistare un’azione di Spotify che oggi vale faccio per dire 2€ per rivenderla quando il suo valore sarà aumentato, ad esempio a 5€, andando quindi a realizzare un profitto di 3€ ad azione.

In questo grafico vi mostro ad esempio com’è cresciuto il valore di Netflix dal 2012 ad oggi.

Netflix

Se avesse comprato un’azione Netflix nel 2012 a 10 dollari l’avreste potuta rivendere a giugno 2018 a 392 dollari.

Un altro motivo invece sono i dividendi.

Cosa?

Eh si per capire il funzionamento azioni dobbiamo conoscere anche cosa sono i dividendi perchè sono ugualmente importanti per capire il mercato azionario cos’è.

Nel mercato azionario cos’è il divididendo?

Una Società che produce utili, può scegliere di dividere i propri utili tra i suoi azionisti, una specie di ricompensa per i soldi che hanno investito.

Ipotizziamo che nel 2002 avete scoperto il mercato azionario cos’è e abbiate investito in azioni Enel

In questo grafico vi mostro l’andamento del prezzo delle azioni Enel.

Come possiamo vedere dal funzionamento delle azioni di mercato, anche se i prezzi non si sono mossi in modo significativo, io investitore avrei comunque guadagnato dalla distribuzione dei dividendi.

Tutti i dividendi distribuiti negli anni li potete vedere evidenziati con la lettera D.

Mercato azionario: cos'è e come funziona

Attenzione alla tassazione sui dividendi che è diversa dalla tassazione sulle plusvalenze che si ottengono comprando e vendendo azioni.

Per approfondire questo ed altri aspetti fiscali vi rimando alla guida completa:Tassazione investimenti: quello che devi sapere.

Nel capire cos’è il mercato azionario e il funzionamento azioni di mercato dovete sapere che esistono due principali tipi di azioni:

  • Azioni Ordinarie, ovvero quelle che attribuiscono diritto di voto nelle assemblee societarie e il diritto ai dividendi;
  • Azioni di Risparmio che non danno diritto di voto, ma garantiscono privilegi di natura patrimoniale come ad esempio dividendi più alti rispetto a quelli distribuiti agli azionisti ordinari.

Praticamente un investitore che investe in azioni di risparmio di una società, rinuncia al diritto di voto per avere maggiori dividendi.

Avrete sicuramente notato che ogni azione ha un prezzo in ogni dato momento e che questo prezzo varia durante le ore in cui i mercati sono aperti.

Ma qual è il funzionamento azioni mercato azionario e di questi prezzi?

Il prezzo di un’azione è dato dal punto di incontro tra compratori e venditori.

In ogni dato momento in cui i mercati sono aperti, ci sono compratori e venditori pronti a comprare e vendere le diverse azioni a prezzi specifici.

I compratori sono coloro che credono che i prezzi saliranno.

I venditori sono coloro che credono che i prezzi scenderanno.

Cos’è il mercato azionario:

L’incontro tra venditori e compratori

Ma cosa dà ragion d’essere in un mercato?

Se avete capito cos’è il mercato azionario avrete capito che il funzionamento del mercato azionario è consegnato dal prezzo a cui un compratore è disposto a comprare un’azione che incontra il prezzo a cui un venditore è disposto a vendere la stessa azione.

Se si incontrano avviene lo scambio e quindi l’azione passa dal venditore al compratore e il denaro viene trasferito dal compratore al venditore avete caito ora il funzionamento azioni mercato?

Quel prezzo a cui avviene lo scambio diventa il prezzo ufficiale di mercato per ogni dato secondo.

Quando ci sono compratori che sono disposti a pagare prezzi più alti pur di comprare una specifica azione e ci sono pochi venditori che vogliono liberarsi di quell’azione, allora i prezzi salgono.

Viceversa quando ci sono tanti venditori che pur di sbarazzarsi delle azioni di una società sono disposti anche ad accettare prezzi più bassi e ci sono pochi compratori disposti ad acquistare quelle azioni, allora i prezzi dell’azione scendono.

Il prezzo delle azioni è determinato dall’andamento della domanda e dell’offerta.

Continuate a leggere perchè tra poco vedremo come investire chee cosa non fare per investire una volta capito cos’è il mercato azionario.

Quando i mercati chiudono, ogni titolo ha un prezzo specifico che sarà il risultato di tutte le oscillazioni che il titolo ha subito durante la giornata.

Prendiamo ad esempio questo grafico del titolo FIAT, possiamo vedere come il titolo oscilli durate tutta la giornata di mercato, aprendo con un valore pari a circa 14,7€ e chiudendo la giornata con un valore attorno ai 14,5€.

Mercato azionario: cos'è e come funziona

Come funziona il mercato azionario approfondiamo il timing per acquistare azioni

La formazione del prezzo di un’azione è un processo in continua evoluzione.

Ci sono diversi fattori che possono influire sull’aggressività dei compratori e dei venditori e sul come funziona il mercato azionario durante il giorno.

Primo: l’andamento della società (ossia l’andamento del business, gli utili, il fatturato, i flussi di cassa, l’indebitamento, il numero di clienti).

Più migliora il business di una società, più vengono attratti nuovi compratori che sono disposti a pagare prezzi più alti pur di acquistare quelle azioni e di conseguenza i prezzi salgono.

In caso contrario le azioni di quella società, se avete capito il funzionamento azioni, potrebbero perdere valore perchè ci sarebbero tanti venditori aggressivi e pochi compratori disposti a comprare.

Secondo elemento da valutare per capire il come funziona il mercato azionario è l’andamento del settore, ovvero l’andamento di altre aziende appartenenti allo stesso settore;

Terzo le notizie che in qualche modo coinvolgono la società o il settore in cui opera la società come ad esempio nuove partnership, realizzazione di nuovi prodotti o servizi, accordi di distribuzione in nuovi paesi ecc.

Queste influenzano moltissimo il funzionamento azioni mercato.

E in Italia come funziona il mercato azionario?

In Italia il mercato azionario si chiama MTA – Mercato telematico azionario – e non va confuso con la Borsa di Piazza Affari del quale rappresenta uno dei suoi segmenti più importanti.

Attenzione a non confondere anche la Borsa Italiana, ossia il mercato in cui avvengono gli scambi, con il Ftsemib che è l’indice che rappresenta l’andamento medio delle 40 più grandi società italiane.

Ho spiegato nel dettaglio cosa sono e come funzionano gli indici di borsa: Indici di Borsa: scopri cosa sono e come investire

Ma se vuoi iniziare a investire in azioni e capire come funziona il mercato azionario continua a leggere.

Trasformati in un vero trader con il percorso da 0 a finalmente Trader, senza commettere quei terribili (e costosi!) errori che io stesso ho commesso 10 anni fa!.

Mercato finanziario

Il mercato finanziario è una parte dell’intero mercato dei capitali che prevede le negoziazioni di strumenti generalmente a più medio- lungo termine differendo in parte dal mercato monetario e ancora dal mercato azionario.

Oggi i mercati sono molto cambiati rispetto al passato e sono diventati piattaforme informatiche chiamate sedi di negoziazione.

Queste permettono a domanda e offerta di strumenti finanziari di incontrarsi secondo ordini immessi telematicamente.

Sono passati i bei tempi dove le quotazioni mercati azionari si facevano con le grida, letterlamente gridando il prezzo delle azioni borsa nel spazio di contrattazione.

Ma anche qui non tutti i mercati sono uguali.

Le categorie dei mercati per capire come funziona il mercato azionario

Per capire il mercato azionario cos’è prendendo a riferimento la categoria di mercato vi sono tre categorie di mercati nel nostro Paese:

  1.       mercati regolamentati
  2.       sistemi multilaterali di negoziazione
  3.       internalizzatori sistematici

Il mercato azionario classico dove avvengono la gran parte delle quotazioni azioni fa parte dei mercati regolamentati.

Nel capire come funziona il mercato azionario dobbiamo capire che essp è parte poi del mercato mobiliare.

Sul mercato mobiliare si scambiano appunto contratti che danno diritti trasferibili alle persone.

A seconda del diritto trasferito abbiamo diversi strumenti.

Se il diritto è di proprietà abbiamo le azioni se sono diritti patrimoniali abbiamo le obbligazioni.

Bene ma se questo è il contenitore cos’è il contenuto?

Sul mercato azionario si scambiano le azioni, del funzionamento delle azioni ne abbiamo già parlato.

Una definizione di mercato azionario cos’è

Per capire cos’è il mercato azionario cerchiamo ora di darne una definizione.

Il Garzanti così come la Treccani ci rimandano direttamente alla definizione di borsa e poi alla sezione del mercato azionario italiano.

Cos’è la borsa

La borsa non è altro che il mercato regolamentato dove si scambiano valute e titoli mobiliari secondo norma che ne ordinanno la negoziazione ed i rapporti tra i diversi soggetti partecipanti.

In economia borsa indica prorpio il luogo dello scambio ma il termine nasce dal nome di alcuni mercanti veneti detti proprio Della Borsadove si riunivano nella Bruges del 1500 mercanti e banchieri per scambiarsi titoli e valute.

Cos’è la borsa telematica

Sono finiti i tempi degli incontri di palazzo e con l’arrivo della tecnologia anche lo scambio delle azioni e dei titoli è motlo cambiato e sono nate nuove figure di intermediazione.

Il funzionamento azioni anche in borsa è molto cambiato.

La borsa telematica nasce nel 1996 e soppianta quelle famose “grida” con cui i trader chiamavano e si scambiavano quotazioni azioni per acquistare azioni e titoli.

L’attuale borsa valori consiste in un sistema integrato di reti telematiche dove intermediari specializzati immettono ordini in tempo reale o quasi, ci sono orari precisi per gli scambi.

Quotazione borsa

Una società però quando si quota in borsa deve rispettare specifici criteri e requistiti.

Verificati dalle autorità essa può poi quotarsi sulla borsa milano o del Paese dove vuole che le sue azioni siano scambiate: inizia ad operare il funzionamento azioni visto ora.

L’ammissione alla quotazione ufficiale di borsa è disciplinata dal Regolamento di borsa che ordina l’organizzazione e la gestione dei seguenti mercati regolamentati per le azioni di borsa abbiamo appunto il nostro mercato azionario cos’è e qual è?

Il mercato azionario Italiano è il Mercato telematico azionario o MTA, ma cos’è il mercato azionario italiano?

Vediamolo!

borsa-italiana-processo-di-quotazione-in-borsa

Mercato azionario cos’è:

Che cos’è l’MTA?

L’MTA è il emrcato regolamentato delle azioni in Italia il chè è deifferente dalla borsa milano, sulla borsa sono scambiati diversi tipi di assett.

Il mercato azionario è un segmento dove sono scambiate azioni che fanno riferimento a diversi tipi di aziende.

Oltre alle azioni sul MTA puoi trovare obbligazioni convertibili, diritti di opzione e warrant.

Borsa Italiana può comunque introdurre un lotto minimo.

mercato azionario azioni capitalizzazione borsa

Mercato azionario come funziona e gli orari di negoziazione

Sul mercato azionario gli scambi di azioni avvengono secondo precisi orari.

Il mercato delle azioni si apre alle 9:00 e si chiude alle 17:30.

Le negoziazioni delle azioni si possono svolgere secondo le seguenti modalità:

  • Asta di apertura (pre asta e apertura) 8:00 – 9:00
  • Negoziazione continua 9:00 – 17:35
  • Asta di chiusura (pre asta e chiusura) 17:35 – 17:40
  • Negoziazione al prezzo di asta di chiusura

mercato azionario cosè orari negoziazione

Come altri mercati anche il mercato delle azioni si divide in:

  • mercato primario qui si scambiano le azioni di borsa di nuova emissione
  • mercato secondario qui si scambiano le azioni già emesse, è qui che avvengono le principali contrattazioni

Approfondiamo nel mercato azionario cos’è il primario e il mercato secondario.

Nel mercato primario le imprese vendono i propri titoli al pubblico per la prima volta.

Il mercato primario è il mercato dove vengono scambiati i titoli che sono alla loro prima emissione, qui si svolgono le IPO, le offerte pubbliche di vendita e scambio, le operazioni di aumento di capitale con emissione di nuove azioni offerte in sottoscrizione.

Mentre il mercato secondario è il mercato finanziario dove si scambiano i titoli già collocati.

Questo significa che se ad esempio Apple entrasse per la prima volta sul mercato dovrei andare direttamente da Apple sul mercato primario per comprarne le azioni.

Sul mercato primario i governi o le istituzioni del settore pubblico raccolgono fondi attraverso offerte di obbligazioni.

Mercato secondario include la Borsa di New York (NYSE), il Nasdaq e tutti i principali mercati del mondo.

In questo mercato gli investitori scambiano direttamente tra di loro, è il emrcato per i titoli già in circolazione.

Tornando all’esempio di prima se volessi acquistare azioni Apple, vado sul mercato secondario e le acquisto da altri investitori che le hanno già comprate e le vogliono vendere.

Non le compro direttamente da Apple e neanche dal broker o intermediario.

ACCEDI ORA al gruppo Facebook Io Investo dove troverai ogni giorno video analisi dei titoli azionari, rubriche di approfondimento, supporto e assistenza da ben 4 analisti tecnici per l’analisi dei titoli che hai in portafoglio.

Il mercato azionario come funziona la capitalizzazione di borsa

Non solo primario e secondario il mercato azionario si articola al suo interno in ulteriori sottosegmenti che sono individuati dalla capitalizzazione delle aziende quotate.

La capitalizzazione di borsa di un’azione dipende dal valore dato al numero di azioni che circolano per quella società e moltiplicato per il prezzo di mercato.

La capitalizzazione serve a misurare quanto è grande una società.

Questo numero viene fuori semplicemente moltiplicando la quantità di azioni in circolazione con il loro prezzo di mercato.

Ad esempio se FIAT ha un capitale sociale costituito da 100 azioni ordinarie di cui il valore in borsa di ogni azione è pari a 3 euro, la capitalizzazione in borsa sarà uguale a:

100 azioni x 3euro = 300 euro

In base alla capitalizzazione, l’MTA il mercato azionario italiano si divide ne seguenti segmenti, i segmenti dipendono dalla capitalizzazione e dal flottante delle azioni.

I segmenti sono:

  • Blue chip, dove si negoziano le azioni delle 40 società a capitalizzazione maggiore (oltre i 1.000 mln di euro);
  • Mid Cap, dove si negoziano i titoli delle 60 società quotate a media capitalizzazione che non rientrano tra le Blue chip;
  • Small Cap, dove si acquistano o vendono le azioni delle società di piccola dimensione che non rientrano né tra le Blue chip né tra le Mid Cap;
  • Micro Cap, che riguarda invece quelle società che sono letteralmente microscopiche.
  • Star, che coinvolge le società a capitalizzazione compresa tra i 40 e i 1.000 mln di euro, ma con alti requisiti di trasparenza, governance e liquidità;
  • MTA International dove sono negoziate le azioni di società quotate in borse UE
  • AIM – Alternative Investment Market: è un segmento non regolamentato dove possono essere acquistate azioni di società che per quotarsi in questo segmento devono rispettare requisiti minori e meno stringenti.

È un segmento meno liquido, ossia dove avvengono meno scambi e meno trasparente, per cui più rischioso e pericoloso soprattutto per il piccolo investitore poco esperto.

Il prezzo dinamico nel Mercato MTA è dato dal: prezzo dell’ultimo contratto concluso durante la seduta corrente.mercato azionario cos è segmenti borsa

Esempi di altri mercati azionari

I mercati azionari sono ormai presenti in tutto il mondo.

Abbiamo il NYSE, il NASDAQ, il London Stock Exchange, quello russo e quello cinese che con i loro indici permettono di scambiare azioni delle società di quel Paese o che lì vogliono essere scambiate.

Il vantaggio e lo svantaggio dietro il funzionamento azioni

Riuscire ormai a farsi quotare in borsa porta un gran prestigio e già questo remunera in parte la società.

Tuttavia, quando un’azienda si quota perde la proprietà della propria azienda lasciandola agli azionisti il che potrebbe farla facile preda dei competitor o della semplice speculazione.

Riuscire a quotarsi è un’operazione dispendiosa ma permette anche in maniera facile e veloce di raccogliere capitali questo elemento che legittima il funzionamento azioni può essere un vantaggio, ma anche uno svantaggio per il proprietario.

I mercati azionari sono però volatili cosa che fa gioia e dolore per l’investitore ed anche per il proprietario e fondatore dell’azienda.

Come investire in Borsa

Se vuoi investire in borsa e comprare azioni o scambiare azioni quotate sul mercato azionario come funziona non è complicato.

Per investire in azioni e scambiarsi azioni sul mercato azionario basta aprire un conto bancario, seglietelo conveniente, aprire poi il deposito titoli e poi cominciare a comprare le quotazioni azioni secondo il loro prezzo che può salire e scendere.

Comprare azioni e rendere quest’attività profittevole non è però così facile.

Bisogna capire se si sta comprando l’azione giusta e se fate trading se state comprando l’azione giusta, al giusto prezzo e al giusto momento.

Per questo è sempre bene prima di svegliarsi Gordon Gekko di studiare ed approfondire come si comprano azioni, se siete qua siete nel posto giusto e sono sicuro che vi appassionerete a questo mondo così affascinante e anche molto entusiasmante, oltre che remunerativo.

Ma come funziona mercato azionario per investire?

Ora che hai compreso come funziona il mercato azionario è il momento di investire in Borsa.

Per inziare a investire puoi scegliere principalmente due strade.

La prima è operare come investitore individuale e agire in piena autonomia attraverso le piattaforme di trading online oppure affidarti al risparmio gestito e acquistare le quote di un fondo comune che investirà in azioni al posto tuo.

E se poi proprio non ti accontenti c’è anche una sezione gratuita con molte risorse gratis per iniziare a investire in azioni e investire sul mercato azionario.

E voi conoscevate cos’è il mercato azionario?
Se avete altri dubbi su come funziona il mercato azionario scrivetemi tutto qui nei commenti.
Trasformati in un vero trader con il percorso da 0 a finalmente Trader, senza commettere quei terribili (e costosi!) errori che io stesso ho commesso 10 anni fa!.
Alessandro Moretti

Lascia un Commento

0Commenti

    Lascia un commento